هو انا ليه اتكلمت عن الفضة بشكل إيجابي؟
هو انا ليه اتكلمت عن الفضة بشكل إيجابي وفضلت أصيح عن الفرصة التاريخية اللي فيها وقت ماكان بيتم تداولها فى نطاق (26–29)، وفى المقابل اتكلمت عن الذهب بشكل سلبي بمجرد ماكسر قمته التاريخية عند 4300 دولار للأوقية، وفضلت مصر وهفضل مصر انه وصل لمستوي الانعكاس من عنده فرصه أكبر بكتير من فرص إستمرار صعوده.
طيب علشان أفسر الموضوع ده لازم تعرفوا حاجة مهمة.
القوة رقم ١: التحليل الفني
الجماعة اللي بيرسموا خطوط تبان لك انها عشوائية، أو مثلثات وزوايا ودورات سعرية والدورة القمرية (ماتضحكش لان فعلا فيه علم كامل عن الموضوع ده)، الجماعة دول مبدأهم بسيط جدا، محاولة قراءة ماحدث فى الماضي لتفسيره ومحاولة توقع السلوك المستقبلي بناء علي ماحدث تاريخيا، والحقيقة ان الجماعة دول عاملين شغل عبقري فعلا
طبعا الموضوع بيختلف فى دقته من محلل للثاني، لكن بشكل عام نسبة نجاح التحليل الفني لو كان صحيح ومعمول بشكل احترافي ومحترم بتزيد عن 80% ودي نسبة عظيمة
والتحليل الفني عموما هو تحليل سلوك البشر ومحاولة توقع سلوكياتهم المستقبلية بناء علي تصرفهم في الماضي، يعني ببساطة عندنا سهم ما قيمته ٥ دولار حاليا، لكن لوحظ انه تاريخيا لما بينزل لمستوي ٢ دولار، فالمتداول بيتعامل معاه علي انها فرصة شراء وبيدخل يشتري بالتالي سموها منطقة دعم.
بنفس الطريقة والاسلوب، السعر لما بيطلع لمستوى معين وناس كتير بتشوفه “غالي” تاريخيًا، بتبدأ عمليات البيع، فسمّوها منطقة مقاومة.
القوة رقم ٢: الـ Macro Analysis (التحليل الكلي)
الـ Macro Analysis لا يهتم إطلاقًا بالشارت وهو بيبدأ من سؤال مختلف تمامًا:
- أسعار الفائدة
- السيولة
- السياسات النقدية
- الدين العالمي
- التضخم
- الركود
- النمو
- السياسة
- الحروب
- سلاسل الإمداد
- الطلب الصناعي
- والعرض الحقيقي مش الورقي
طيب نرجع للذهب
الذهب أصل تحوطي ممتاز، وده شيء لا خلاف عليه. لكن المشكلة مش في الذهب… المشكلة في السعر. الذهب لما كسر قمته التاريخية وطلع لمستويات مبالغ فيها:
- بقى مُسعَّر على أساس سيناريو مثالي جدًا
- سيناريو استمرار تضخم مرتفع
- ضعف دائم للعملات
- فقدان ثقة شامل في النظام النقدي
أي تهدئة تضخمية = ضغط على السعر
أي تحسن نسبي في العوائد الحقيقية = ضغط على الذهب
أي جني أرباح طبيعي بعد قمة تاريخية = حركة منطقية جدًا.
فإنت هنا مش بتراهن ضد الذهب كفكرة، إنت بتراهن ضد التمديد السعري المبالغ فيه.
طيب ليه الفضة قصة مختلفة تمامًا؟
الفضة مش بس معدن تحوطي… الفضة معدن صناعي. يعني:
- طاقة شمسية
- سيارات كهرباء
- إلكترونيات
- صناعات دقيقة
- المعروض محدود
- الإنتاج مش بيزيد بالسرعة المطلوبة
- في عجز هيكلي في السوق الفعلي (Physical Market)
ولما تيجي تبص على الفضة وهي بتتداول في نطاق (26–29):
- لسه بعيدة جدًا عن قممها التاريخية المعدلة بالتضخم
- لسه متأخرة عن الذهب تاريخيًا
- نسبة الذهب إلى الفضة (Gold/Silver Ratio) كانت في مستويات غير منطقية
التحليل الفني: ممتاز لتحديد التوقيت
التحليل الكلي: ممتاز لتحديد الاتجاه والفرص الكبرى
أقوى قرارات الاستثمار بتحصل لما الاتنين يتفقوا
أنا اتكلمت إيجابي عن الفضة لأن: الـ Macro كان في صالحها والسعر كان في منطقة تجميع تاريخية
واتكلمت سلبي عن الذهب لأن: الـ Macro كان بيقول إن المخاطرة أعلى والسعر كان بيصرخ “أنا متسعّر زيادة عن اللزوم”
مش كل صعود فرصة شراء ومش كل هبوط خطر
السؤال الحقيقي دايمًا: إنت بتشتري أصل قوي بسعر عادل؟ ولا بتشتري أصل ممتاز بسعر مبالغ فيه؟